پیگیری تا رسیدن سهم «فخوز» به بالای سطح ۶۰-۳۵۰ تومان و صبر و شکار سهم در منطقه حمایتی ۲۹۰ تا ۳۰۰ تومان با ریسک به ریوارد ۴٫۶، دو پیشنهاد مهمی است که در این برهه زمانی به سهامداران شرکت فولاد خوزستان پیشنهاد میشود.
به گزارش پایگاه خبری و تحلیلی «فلزات آنلاین» و به نقل از روابط عمومی شرکت فولاد خوزستان، طی سالیان اخیر، شرکت فولاد خوزستان از اصلیترین بازیگران صنعت فولاد کشور بوده که همواره به عنوان یکی از بنیادیهای بازار سرمایه شناخته شده است و در پرتفوی بسیاری از هلدینگهای سرمایهگذاری مشاهده میشود.
خبر خوب برای سهامداران شرکت اینکه اخیرا کادر مدیریتی اطلاعیه تکمیل کارخانه زمزم شماره ۳ را روانه سایت کدال کرده است. کارخانهای به ظرفیت تولید یک میلیون و ۷۸۶۰ هزار تن آهن اسفنجی در سال؛ بنابراین از این پس، آهن اسفنجی مورد نیاز در تولید شمش فولاد در شرکت تولید شده و دیگر نیازی به خرید این محصول نیست.
میتوان گفت که یکی از اصلیترین سرفصلهای خروجی نقدی (هزینه خرید آهن اسفنجی به عنوان ماده اولیه) که نوعی هزینه غیرقابل کنترل برای مدیریت بود، به هزینه قابل کنترل تبدیل شده که این رویداد مثبت، تاثیر قابل ملاحظهای بر اصلیترین نسبتهای سودآوری کسبوکار یعنی حاشیه سود ناخالص، عملیاتی و خالص خواهد داشت؛ به خصوص اینکه صورتهای مالی شرکت، گویای تخصص بالای تیم مدیریتی در کنترل بهینه هزینههای تولیدی است.
برای مثال در نیمه نخست ۱۴۰۲، سرفصل بهای تمام شده فعالیتهای تولیدی در مقایسه با مدت مشابه سال پیش، تنها ۳۴ درصد افزایش یافته و این در حالی است که در بسیاری از شرکتهای بورسی، اعداد مندرج در این قسمت تحت تاثیر شرایط متورم محیط اقتصادی، رشدهای سه رقمی را ثبت کرده اند؛ البته باید توجه داشت که دیگر پوینتهای مثبت این کارخانه برای شرکت آن است که نه تنها وابستگی شرکت به تامینکنندگان داخلی این محصول کمتر شده و خیال سهامداران از بابت پیوستگی فرایند تولید محصول استراتژیک یعنی شمش (بلوم و بیلت) آسوده میشود بلکه دستیابی به بودجههای عملیاتی تهیه شده نیز راحتتر خواهد شد؛ چراکه کادر مدیریتی میتواند بر اساس برنامه بودجه شده، میزان و سرعت تولید این محصول کلیدی را تغییر دهد.
در دوره عملیاتی هشت ماهه منتهی به آبان ۱۴۰۲، ارزش درآمدهای تجمیعی شرکت به حوالی ۴۸ همت رسیده که در مقایسه با دوره مشابه سال پیش، تقریبا ۱۶ همت رشد را نشان میدهد. عملکرد شرکت در دو ماه گذشته، به ترتیب ۶٫۱۴ و ۷٫۹۴ همت درآمد به همراه داشته است؛ به عبارتی درآمد دو ماه ابتدایی پاییز بالغ بر ۱۴ همت محاسبه شده که معادل ۳۴ درصد درآمد بودجه شده است.
شمش فولادی (بلوم و بیلت) با سهم ۶۰ درصد در سبد درآمدی هشت ماهه، محصول اصلی کسبوکار محسوب میشود. در دوره عملیاتی هشت ماهه منتهی به آبان ۱۴۰۲، مجموعا یک میلیون و ۴۳۰ هزار تن شمش فولادی به بازارهای هدف عرضه شده که از این مقدار، ۶۶ درصد معادل ۹۳۹ هزار تن در بازار داخلی فروخته شده است؛ بنابراین میانگین تناژ فروش ماهانه داخلی محصول ۱۱۷ هزار تن محاسبه شده است.
از ابتدای آذر ماه ۱۴۰۲، شرکت توانسته است با عرضه ۹۷ هزار تن شمش (بلوم و بیلت) در بورس کالای ایران، ۶۳ درصد تناژ فروش ماه قبل را پوشش دهد و تقریبا ۱٫۸ همت درآمد از محل فروش این محصول کسب کند؛ همچنین بیشترین و کمترین نرخ فروش این محصول استراتژیک در این بازه ۲۰ روزه، به ترتیب ۱۹ و ۱۸٫۳ میلیون تومان در هر تن بوده است.
در خصوص محصول تختال نیز باید گفت که از ابتدای آذر ماه امسال، ۵۱ هزار تن اسلب با میانگین قیمت ۱۹٫۷ میلیون تومان در هر تن در بورس کالای ایران به فروش رفته و بیش از یک همت درآمد عاید کسبوکار شده است. تناژ فروش داخلی این محصول در ماه گذشته، تقریبا ۸۵ هزار تن گزارش شده و بنابراین ۶۰ درصد تناژ فروش ماه گذشته در این مدت ۲۰ روزه پوشش داده شده است.
باید توجه داشت که در این روزها، معاملات سهام شرکت با p/s کمتر از یک (عدد ۰٫۹۴) انجام میشود؛ عددی که بر اساس فلسفه سرمایهگذاری ارزش محور، گویای کمتر بودن قیمت تابلو نسبت به ارزش ذاتی سهم است. نماد معاملاتی شرکت «فخوز» طی یک سال گذشته، از قیمتهای ۲۰۰ تا ۲۰۵ تومان به سقف ۴۹۰ تومان رسیده و بیش از ۱۳۵ درصد سود سرمایه به سهامداران تقدیم کرده است.
با توجه به وضعیت تکنیکال سهم، بهترین سناریوهای پیش روی سرمایهگذاران شامل صبر تا رسیدن به بالای سطح ۶۰-۳۵۰ تومان و صبر و شکار سهم در منطقه حمایتی ۲۹۰ تا ۳۰۰ تومان با ریسک به ریوارد ۴٫۶ (نقطه ورود ۲۹۰ تومان، حد ضرر ۲۷۵ تومان و حد سود ۳۶۰ تومان ) است.
انتهای پیام//
