شرکت «Freeport McMoRan» به‌ عنوان یکی از پیشگامان صنعت مس، طلا و مولیبدن، در سال ۱۹۶۹ تاسیس و در سطح جهانی شناخته شده است. این شرکت با بهره‌برداری از معادن خود در کشورهای مختلف از جمله اندونزی و آمریکای جنوبی، سهم قابل توجهی از بازار جهانی فلزات را در اختیار دارد. شرکت «FCX» در سال ۲۰۲۴ به رشد پایدار خود ادامه داد. در پی افزایش قیمت مس و طلا در سال ۲۰۲۴ و با تقویت ظرفیت‌های تولیدی خود ناشی از اجرای پروژه‌های توسعه‌ای مانند پروژه‌های «Grasberg» و «Lone Star»، این شرکت قادر شد به رشد و سوددهی قابل‌ توجهی در این سال دست یابد.

به گزارش پایگاه خبری و تحلیلی «فلزات‌آنلاین» و به نقل از روابط عمومی شرکت مشاوره اقتصادی آرمان آتورپات، شرکت «Freeport McMoRan» در سال ۱۹۶۹ از ادغام دو شرکت «Freeport Sulphur Company» و «McMoRan Oil & Gas Company» تاسیس شد و در حال حاضر، به یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مس، طلا و مولیبدن در جهان بدل شده است. مقر اصلی این شرکت در فینیکس، ایالت آریزونا در کشور ایالات متحده آمریکا قرار دارد.

شرکت «FCX» در چندین کشور از جمله اندونزی، پرو، شیلی، موزامبیک، جمهوری دومینیکن و گینه نو به فعالیت‌های معدنکاری، استخراج فلزات گران‌بها و صنعتی می‌پردازد. عمده درآمد این شرکت در سال ۲۰۲۴ از فروش محصولات تولیدی از معدن «Grasberg» واقع در اندوزی با سودی بالغ بر ۱۱٫۵ میلیارد دلار، معادن آمریکای شمالی با سودی بالغ بر ۶٫۲ میلیارد دلار و معادن آمریکای جنوبی با سودی بالغ بر ۵٫۳ میلیارد دلار تامین شد. معدن «Grasberg» در اندونزی، یکی از بزرگ‌ترین معادن استخراج مس و طلا در سطح جهان به‌ شمار می‌رود که سهم عمده‌ای از تولیدات مس و طلای این شرکت را به خود اختصاص داده است. سایر معادن بزرگ این شرکت شامل معادن «Morenci» و «Cerro Verde» می‌شود.

زنجیره محصولات مس این شرکت شامل کاتد مس، کنسانتره مس و مفتول مسی بوده که سهم ۷۴ درصدی از درآمد کل شرکت در سال ۲۰۲۴ را به خود اختصاص داده است. تولیدات فلز مولیبدن به‌ عنوان یک فلز استراتژیک نیز بخش مهمی از درآمد شرکت را به خود اختصاص می‎‌دهد. علاوه بر مس، طلا و مولیبدن، محصولات دیگری همچون نقره، روی، پلاتین و پالادیوم در سبد محصولات این شرکت قرار دارند.

شرکت «FCX» به‌ طور مستمر در حال توسعه پروژه‌های مختلف برای تقویت موقعیت خود در بازار جهانی است. توسعه معادن جدید، بهبود فرایندهای استخراج و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پایدار، از جمله فعالیت‌های این شرکت در راستای تقویت موقعیت خود در بازار جهانی است. از مهم‌ترین پروژه‌ها و فعالیت‌های توسعه‌ای این شرکت می‌توان به پروژه معدن زیرزمینی «Grasberg» و پروژه معدن «Lone Star» اشاره کرد.

سهم درآمد از سبد محصولات شرکت «FCX»

براساس نمودار یک، مشاهده می‌شود که شرکت «FCX» در سال ۲۰۲۴ سبد محصولات خود را بر پایه تولید محصولات مس، طلا و مولیبدن بنا کرده است. این شرکت به عنوان یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان مس در جهان فعالیت می‌کند. تولید زنجیره محصولات مس شرکت «FCX» از جمله کاتد، کنسانتره و مفتول، ۷۴ درصد از درآمد کل شرکت در سال ۲۰۲۴ را به خود اختصاص داده است. این شرکت ۷۷ درصد از تولیدات معدنی مس خود را با بهره‌برداری از معادن بزرگ خود از جمله Morenci (12 درصد از تولید کل مس معدنی)، Cerro Verde (22 درصد از تولید کل مس معدنی) و Grasberg (43 درصد از تولید کل مس معدنی) تامین می‌کند. در سال ۲۰۲۴، قیمت مس نسبت به سال قبل از آن با افزایش ۹ درصدی همراه بود که این رشد، عمدتا به‌ دلیل افزایش چشمگیر تقاضای مس در بازار جهانی به ‌واسطه کاربردهای آن در صنایع انرژی‌های تجدیدپذیر، خودروهای برقی و توسعه زیرساخت‌ها بوده است.

طلا در جایگاه دوم درآمد، به‌ عنوان محصول فرعی از فرایند استخراج مس، عمدتا از معادن «Grasberg» اندونزی به‌ صورت بخشی از کنسانتره مس یا آند تولید شده و به فروش می‌رسد. این معدن از لحاظ مقدار تولیدات طلا، رتبه سوم در سطح جهانی را به خود اختصاص داده است. با افزایش ۲۳ درصدی قیمت طلا ناشی از نگرانی‌های تورمی، ضعیف شدن ارزش دلار آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی در سال ۲۰۲۴، درآمد حاصل از تولیدات طلا در این سال سهم قابل توجه ۱۷ درصدی از درآمد کل شرکت را از آن خود کرد. شایان ذکر است که درآمد حاصل از تولیدات طلا در این شرکت نسبت به سال ۲۰۲۳، با رشد ۲۸ درصدی مواجه شده است.

مولیبدن به عنوان یک فلز استراتژیک که می‌تواند به عنوان محصول ثانویه حاصل از استخراج مس نیز تهیه شود، در جایگاه سوم درآمد قرار گرفته است. در سال ۲۰۲۴ شرکت «FCX» به میزان ۷ درصد از درآمد کل خود را از فروش مولیبدن به‌ دست آورده است. لازم به ذکر است که در این سال، قیمت مولیبدن به میزان ۱۲ درصد کاهش یافته و این کاهش قیمت عمدتا ناشی از کاهش تقاضا از سوی صنعت فولاد و سایر صنایع مصرف‌کننده مولیبدن بوده است. سایر محصولات تولیدی این شرکت شامل نقره و فلزات پایه‌ای که به طور غیرمستقیم در فرایند استخراج مس به دست می‌آیند، از جمله روی، پلاتین و پالادیوم می‌شود.

درآمد عملیاتی شرکت «FCX» در بازه زمانی ۲۴-۲۰۲۰

از سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴، شرکت «FCX» با افزایش تولید مس و طلا، به ویژه از معادن «Grasberg» و «Morenci»، رشد قابل توجهی در عملکرد مالی خود داشت. همان‌طور که در نمودار ۲ نمایان شده است، شرکت «FCX» در سال ۲۰۲۰، علی‌رغم چالش‌های ناشی از همه‌گیری کرونا نتایج نسبتا مطلوبی از خود نشان داد.

درآمد کل شرکت در سال ۲۰۲۰، به ۱۴.۲ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل از آن (۱۴.۴ میلیارد دلار) کاهش جزئی داشت. این نزول، عمدتا ناشی از کاهش حجم فروش مس، طلا و مولیبدن و بخشی از آن نیز به دلیل محدودیت‌های عملیاتی ناشی از کرونا در آمریکای جنوبی و اندونزی بود. تولیدات در آمریکای جنوبی، به‌ ویژه در معدن «Cerro Verde» با محدودیت‌های دولتی مواجه شد که کاهش نرخ استخراج و فرآوری مس و مولیبدن را به همراه داشت.

پروژه‌های توسعه‌ای مانند ساخت کارخانه ذوب جدید در اندونزی به دلیل محدودیت‌های ناشی از کرونا با تاخیر مواجه شد. کمبود نیروی کار در سال ۲۰۲۰ نیز تاثیر منفی بر عملکرد شرکت داشت. برای مثال معدن «Chino» در نیومکزیکو، به دلیل کمبود نیروی کار مجبور شد فعالیت‌های معدنی را تنها با نیمی از ظرفیت خود ادامه دهد. با این حال، شرکت «FCX» توانست با مدیریت موثر هزینه‌ها و پیشرفت در پروژه‌های کلیدی، عملکرد نسبتا خوبی داشته باشد.

ذکر این نکته حائز اهمیت است که شرکت «FCX» توانست هزینه‌های نقدی واحد تولید مس را به ۳٫۲۶ دلار به ازای هر کیلوگرم تولید مس کاهش دهد که نسبت به ۳٫۸۳ دلار در سال ۲۰۱۹ بهبود قابل‌ توجهی داشت. افزایش قیمت مس و طلا، تا حدی زیان‌های ناشی از کاهش حجم فروش را جبران کرد اما هزینه‌های اضافی ناشی از همه‌گیری کرونا، بخشی از سود این شرکت را کاهش داد. در کل، شرکت «FCX» با وجود چالش‌های ناشی از همه‌گیری، توانست برخی از اهداف توسعه‌ای خود را محقق کند و به دنبال توسعه طرح‌های بلندمدت باشد.

در سال ۲۰۲۱، شرکت «FCX» شاهد رشد قابل توجهی در درآمد بود؛ به طوری‌ که سود شرکت از ۱۴٫۲ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۰، به ۲۲٫۸ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۱ رسید. این رشد به دلیل چند عامل کلیدی رقم خورد. قیمت‌ جهانی مس و طلا در سال ۲۰۲۱، به طور قابل‌ توجهی افزایش یافت؛ به‌ طوری‌ که قیمت مس با افزایش ۱۹ درصدی و قیمت طلا با افزایش ۵۹ درصدی روبه‌رو شد. هم‌زمان با افزایش قیمت جهانی مس و طلا، حجم تولیدی این محصولات نیز در شرکت افزایش یافت. این افزایش حجم تولید، به طور مستقیم بر درآمد شرکت تاثیر گذاشته است. لازم به ذکر است که شرکت با بهبود فرایندهای تولید و افزایش نرخ استخراج در معادن توانست بهره‌وری خود را به طور قابل توجهی افزایش دهد.

معدن «Cerro Verde» نسبت به سال ۲۰۲۰، رشدی ۱۵ درصدی در نرخ آسیاب‌ها داشت و در همین راستا توانست بهره‌وری خود را به طور قابل توجهی افزایش دهد. همچنین، پروژه توسعه معدن زیرزمینی «Grasberg» در اندونزی نیز به افزایش نرخ فرآوری کمک کرده است. توجه به این نکته ضروری است که پس از پاندمی کرونا، بازار با رشد چشمگیری مواجه شد و با بهبود شرایط اقتصادی جهان و افزایش تقاضا برای مس، به ویژه در بخش‌های انتقال انرژی پاک و توسعه زیرساخت‌ها، تاثیر مستقیمی بر درآمد و سود شرکت «FCX» گذاشت.

در سال ۲۰۲۲، درآمد شرکت «FCX» به میزان جزئی نسبت به سال ۲۰۲۱ کاهش یافت. این کاهش عمدتا به دلیل کاهش قیمت‌ مس (کاهش ۱۰ درصدی) در بازار جهانی بود. میانگین قیمت مس در سال ۲۰۲۲، به ۸٫۵۹ دلار به ازای هر کیلوگرم رسید که نسبت به قیمت ۴٫۳ دلاری در سال ۲۰۲۱ کاهش داشت. علی رغم افزایش حجم تولیدی مس و طلا، این نوسانات قیمت باعث کاهش جزئی درآمد شرکت «FCX» در سال ۲۰۲۲ شده است.

در سال ۲۰۲۳، درآمد شرکت نسبت به سال ۲۰۲۲ با کاهش ۱۱٫۵ درصدی مواجه شد. در این سال، شرکت همچنان با چالش‌های تاثیرگذار بر درآمد خود مواجه بوده است. قیمت مس در بازار جهانی در سال ۲۰۲۳ دوباره کاهش یافته و نسبت به سال قبل از آن با افت مواجه شد. در کنار این امر، حجم فروش مس در سال ۲۰۲۳ نسبت به سال ۲۰۲۲ نیز کاهش یافت. این کاهش به دلیل پایین‌ بودن عیار سنگ معادن آمریکای شمالی گزارش شده است. شایان ذکر است که افزایش هزینه‌ها از جمله هزینه‌های انرژی و نیروی کار نیز در کاهش درآمد نقش ایفا کرده است.

لازم به ذکر است که در این سال، قیمت مولیبدن به ۵۴٫۳ دلار به ازای هر کیلوگرم افزایش یافت. با وجود کاهش درآمد در سال ۲۰۲۳ نسبت به سال پیش از آن، این افزایش قیمت تاثیر مثبتی بر درآمد شرکت «FCX» داشت؛ به طوری که در سال ۲۰۲۳، مولیبدن دو میلیارد دلار از درآمد کل شرکت را به تولیدات خود اختصاص داد. تولیدات مولیبدن در این سال بیشترین تاثیر را بر درآمد کل شرکت «FCX» نسبت به سال‌های دیگر داشته است.

در سال ۲۰۲۴، شرکت «FCX» عملکرد مالی چشمگیری داشت. یکی از مهم‌ترین دلایل این موفقیت، افزایش قیمت مس و طلا در بازارهای جهانی بود. قیمت مس در سال ۲۰۲۴، به طور متوسط به ۹٫۲۶ دلار به ازای هر کیلوگرم رسید که نسبت به بهای ۸٫۳۸ دلاری به ازای هر کیلوگرم در سال ۲۰۲۳، افزایش قابل توجهی داشت. همچنین، قیمت طلا نیز به ۲٫۴ هزار دلار به ازای هر اونس رسید و این افزایش قیمت‌ها تاثیر بزرگی بر درآمد این شرکت داشت. علاوه‌براین‌ها، افزایش تولیدات مس و طلا از عوامل مهم دیگر بود؛ به طوری‌ که تولید مس در سال ۲۰۲۴ به ۸۱۶٫۵ هزار تن رسید که نسبت به ۷۷۱ هزار تن در سال ۲۰۲۳، رشد قابل توجهی داشت و این افزایش، عمدتا ناشی از بهبود وضعیت عملیاتی در معادن اندونزی و آمریکای جنوبی بود.

تحلیل گزارشات فصلی شرکت «FCX»

همان‌طور که در نمودار ۳ مشهود است، روند تولید مس شرکت «FCX» از سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴ به طور کلی با نوساناتی همراه بوده است. این نوسانات بیشتر تحت تاثیر عوامل مختلفی مانند شرایط بازار، پیشرفت‌های تکنولوژیکی، پروژه‌های توسعه‌ای و چالش‌های اقتصادی قرار داشته است.

در سال ۲۰۲۰، تولید مس شرکت «FCX» به ۱٫۵ میلیون تن رسید و این میزان تولید، دچار کاهش ۲٫۶ درصدی نسبت به سال قبل از آن شد. این کاهش به طور کلی، ناشی از تاثیرات منفی پاندمی کرونا بر عملیات‌های معادن، کاهش نرخ استخراج و محدودیت‌های ناشی از شرایط جهانی بود. علاوه‌براین، پروژه‌های توسعه‌ای که به طور معمول باعث افزایش تولید می‌شدند، در این سال با تاخیرهایی روبه‌رو شدند که بر روند کلی تولید شرکت تاثیر گذاشت.

در سال ۲۰۲۱، تولید مس «FCX» با رشد ۱۳ درصدی به ۱٫۷ میلیون تن رسید. این افزایش قابل توجه در تولید مس به دلیل راه‌اندازی پروژه‌های جدید مانند معادن زیرزمینی در «Grasberg» و پروژه‌های توسعه‌ای همچون «Lone Star» بود.

پروژه «Lone Star» در آریزونا، برای استخراج مس از منابع کم‌عیار با استفاده از روش‌های لیچینگ طراحی شد. این پروژه در سال ۲۰۲۱ شروع به بهره‌برداری کرد و توانست ۹۰ هزار تن مس تولید کند. بهره‌برداری از آن به افزایش تولید کلی شرکت «FCX» و کاهش هزینه‌های استخراج کمک کرد. فناوری‌های نوین به کار رفته در این پروژه، باعث بهبود بازیابی مس، کاهش هزینه‌ها و افزایش کارایی فرایندها شد.

پروژه معادن زیرزمینی در «Grasberg» به عنوان یکی از بزرگ‌ترین پروژه‌های توسعه‌ای شرکت «FCX»، به منظور استخراج مس از منابع عمیق که پیش از این به دلیل عمق زیاد با روش‌های استخراج سطحی قابل دسترسی نبودند، راه‌اندازی شده است. روش‌‌های سطحی و باز در این شرایط مقرون‌به‌صرفه نیست؛ بنابراین این فناوری استخراج مس از عمق‌های زیاد، با استفاده از معادن زیرزمینی، به شرکت کمک کرد تا بهره‌وری را افزایش دهد. در همین راستا، تولید مس در سال ۲۰۲۱ به طور قابل توجهی افزایش یافت.

در سال ۲۰۲۲، تولیدات فلز سرخ با افزایش ۱۱ درصدی نسبت به سال ۲۰۲۱، با تولید ۱٫۹ میلیون تن مس همراه بود. این رشد در تولیدات مس به دلیل ادامه بهره‌برداری از معادن زیرزمینی و استفاده از تکنولوژی‌های نوین در استخراج مس بود.

در سال ۲۰۲۳، تولید مس شرکت FCX حدود ۱٫۹ میلیون تن بود که تقریبا مشابه تولید در سال ۲۰۲۲ است. از این رو تولید در این سال ثابت باقی ماند و تغییر محسوسی نداشت.

در سال ۲۰۲۴، تولید مس شرکت «FCX» مشابه با سال قبل از آن یعنی ۱٫۹ میلیون تن بود. این روند ثابت، نشان‌دهنده تاثیر بهره‌برداری مستمر از معادن و فناوری‌های نوین در حفظ سطح تناژ تولیدات مس است.

انتهای پیام//