تحلیلگران به موسسه «Fastmarkets» اعلام کردند که بعید است قیمت فولاد در ایالات متحده آمریکا در سال آینده به بالاترین حد سال گذشته بازگردد؛ چراکه ظرفیت واردات فولاد و کاهش قیمت مواد اولیه می‌تواند بر سودآوری کارخانه‌های فولادسازی تاثیر بگذارد.

به گزارش پایگاه خبری و تحلیلی «فلزات ‌آنلاین» و به‌ نقل از موسسه «Fastmarkets»، ون لی، تحلیلگر ارشد فلـــزات و معادن از شرکت مشاوره‌ای «CreditSights» بیـــان کـــرد کـــه بعیــد اســت شاهد افزایش قیمــت فولاد به سطوحی باشیم کــه اخیــرا دیده‌ایم. داده‌هــای بررسی شـده به ریسک نزولی قیمت‌هــا اشــاره دارنــد. به علاوه شاهد ظرفیت در بازارهای آنلاین و ضعف تقاضای گسترده‌تر آن هستیم.

تری رایان، مدیر عامل بانک سرمایه‌گذاری «Carl Marks Advisors» گفت که در ایالات متحده آمریکا و سایر کشورها ظرفیت بازار آنلاین بیشتر به چشم می‌آید. در واقع این یک پیشرفت طبیعی در بازاری است که در آن هرچه ظرفیت فعالیت‌های آنلاین بیشتر شود، احتمال اینکه قیمت‌ها به ثبات برسند، بیشتر است.

آندریا بوکنهوزر، تحلیل‌گر بازارهای سهام شرکت خدمات مالی و بانکداری «UBS»، معتقد است که افزایش عرضه ممکن است از تقاضا پیشی بگیرد، که به نوبه خود باعث کاهش قیمت ورق نورد گرم و سپس تثبیت قیمت آن خواهد شد. مشکل افزایش ظرفیت‌های جدید این است که این ظرفیت‌ها با سرعت دو تا سه برابر سریعتر از افزایش تقاضا در حال رشد هستند.

وی در ادامه افزود که اگر قصد افزایش ظرفیت‌های جدیدی را داشته باشید، برای این کار باید برای گرفتن سهم بازار خود رقابت کنید و به همین دلیل برای انجام این کار، باید قیمت‌ها را پایین آورد.

فولادسازان نورد تخت ایالات متحده مانند شرکت‌های «North Star BlueScope»، «Steel Dynamics Inc » و «‌Nucor Gallatin‌» ظرفیت تولید تجمعی بیش از ۹ میلیون تن ( تن کوچک) دارند که در حال حاضر فعال هستند یا قرار است تا قبل از پایان سال جاری فعال شوند. به گفته تحلیلگران، با ادامه تغییر روند تولید ایالات متحده آمریکا و تمایل به استفاده کوره‌های قوس الکتریکی، برخی از ظرفیت‌های فعال ممکن است به سادگی این تغییر روند را جایگزین استفاده از کوره‌های بلندی تلقی کنند که برای مدت نامحدودی بدون استفاده بودند. بنابراین همین امر مانع از کاهش قیمت‌ها خواهد شد.

در سال ۲۰۲۰، شاخص قیمت روزانه کویل نورد گرم موسسه «Fastmarkets» برای فوب کارخانه‌‌های ایالات متحده آمریکا، به ۲۹٫۴۱ دلار به ازای هر ۱۰۰ پوند (۵۸۸٫۲۰ دلار در هر تن کوچک) رسید و سپس به بیش از دو برابر افزایش یافت و به طور متوسط به ۸۰٫۶۲ دلار در هر تن کوچک در سال ۲۰۲۱ رسید. در سال ۲۰۲۲، قیمت کویل نورد گرم در ۲۹ ماه آگوست به ۳۹٫۲۵دلار به ازای هر ۱۰۰ پوند رسید که پایین‌ترین حد آن در ۲۱ ماه گذشته بود. این شاخص در ۳۱ ماه آگوست، ۳۹٫۷۳ دلار به ازای هر ۱۰۰ پوند بود که ۰٫۸۲درصد نسبت به مقدار ۴۰٫۰۶ دلار به ازای هر ۱۰۰پوند در روز سه‌شنبه ۳۰ ماه آگوست کاهش یافت و ۱٫۸۳ درصد نسبت به مقدار ۴۰٫۴۷ دلار به ازای هر ۱۰۰ پوند یک هفته قبل کمتر بود.

سهمیه‌بندی برق

افزایش ظرفیت تولید فولاد در حالی رخ می‌دهد که مجموعه‌ای از ورقه‌های تولید کارخانه‌ها برای پاییز امسال برنامه‌ریزی شده است که در مجموع می‌تواند چیزی بین ۶۰۰ هزار تا ۸۰۰ هزار تن از تولید فولاد را کاهش دهد. به گفته تحلیلگران، با این حال، این وقفه‌هـــای برنامــه‌ریزی شــده در راستــای سهمیه‌بندی برق بعید است که عرضه و تقاضا را در بازار تغییر دهد.

پائولو فردیانی، تحلیلگر موسسه «Fastmarkets» مطرح کرد که این سهمیه‌بندی برق به بازیابی فصلی تقاضــا کمک می‌کنــد و در بهبود سطح فعلی آن در ماه‌های آینده تاثیرگذار خواهد بود. این سهمیه‌بندی برق تاثیر چندانی در تغییر تعــادل عرضــه و تقاضا در بازار نخواهد داشت. تجزیــه و تحلیل‌هــا نشان می‌دهــد که بازیابی قیمـــت مــورد انتظار در یک دوره کوتــاه‌مــدت متوسط خواهد بود.

تعطیلی برنامه کارخانه‌ها برای تعمیر و نگهداری نیز احتمالا برای جبران ضعف تقاضا کافی نیست و این در حالی است که کاهش مداوم قیمت‌های واردات نیز قابلیت تبدیل شدن به گزینه‌ای جهت جایگزینی عرضه کمتر داخلی چین در ماه‌های آینده را دارد. بوکنهوزر معتقد است که تعطیلی کارخانه‌ها برای تعمیر و نگهداری در حال حاضر با وجود موجودی‌ انبار کافی مراکز خدمات تفاوت زیادی ایجاد نخواهد کرد.

ارزیابی دو هفته‌ای موسسه «Fastmarkets» برای قیمت وارداتی کویل نورد گرم فولادی با موعد تحویل در هفته نخست سپتامبر در بندر هیوستون آمریکا با احتساب هزینه حمل، بین ۷۴۰دلار در هر تن تا ۷۸۰ دلار در هر تن (مبلغی مابین ۳۷ دلار تا ۳۹ دلار به ازای هر ۱۰۰ پوند) در روز چهارشنبه ۳۱ ماه آگوست بدون تغییر بود اما ۳۹٫۶۸ درصد کمتر از مبلغ مابین یک هزار و ۲۲۰ دلار در هر تن تا یک هزار و ۳۰۰ دلار در هر تن نسبت به روز پنجم ماه ژانویه بود.

بر اساس داده‌های اداره سرشماری ایالات متحده آمریکا در سال ۲۰۲۲، کل واردات محصولات نورد تخت فولادی به این کشور از ماه ژانویه تا ژوئن، با ۴٫۸۲ درصد افزایش به ۶٫۰۹ میلیون تن در مقایسه با ۵٫۸۱ میلیون تن در مدت مشابه سال گذشته رسید.

کاهش قیمت مواد اولیه

به گفته تحلیلگران، کاهش هزینه مواد اولیه می‌تواند به روند نزولی قیمت کویل نورد گرم کمک کند. فردیانی پیش‌بینی می‌کند که بازار فولاد نورد تخت در سال آینده روند نزولی را از سر بگیرد زیرا عواملی از جمله قیمت‌ قراضه‌ها کمتر از قیمت‌های فصل پیک خرید و قیمت‌های رقابتی وارداتی است. به همین دلیل بازارهای فولاد در سطح جهانی به دلیل تضعیف تقاضا و کاهش هزینه‌های مواد اولیه روند کاهشی خواهند داشت.

در مـــاه آوریــل، ارزیـــابی ماهانــه موسســـه «Fastmarkets» از ضایعات فولادی درجه یک خرد شده، قیمت خرید مصرف‌کننده برای تحویل درب کارخانه در ایالت شیکاگو در هشتم ماه آوریل به بالاترین حد خود در ۱۴ سال گذشته یعنی ۷۶۰ دلار به ازای هر تن ناخالص (۶۷۸٫۵۷ دلار در هر تن کوچک) رسید اما از آن زمان تاکنون به روند کاهشی خود ادامه می‌دهد و به عدد ۴۰۵ دلار در هر تن در هشتم ماه آگوست رسیده است. به همین دلیل انتظار می‌رود قیمت‌ قراضه در طول معاملات ماه سپتامبر کاهش یابد.

بوکنهوزر خاطرنشان کرد که کاهش قیمت مواد اولیه در ادامه روند نزولی قیمت فولاد چین تاثیرگذار است و قیمت فولاد آمریکا را به سطح متوسط آن کاهش می‌دهد. وی در ادامه اضافه کرد که اگر شما نیز مانند من معتقد به تئوری نزول قیمت در مورد قیمت سنگ‌آهن و زغال‌سنگ متالورژی هستید، باید توقع کاهش قیمت فولاد را هم داشته باشید و این روندی است که در ۱۲ تا ۳۶ ماه آینده شاهد آن خواهیم بود.

در این سناریو، قیمت فولاد ایالات متحده آمریکا به سطح متوسط بازخواهد گشت و در محدوده ۳۰ دلار تا ۳۵ دلار به ازای هر ۱۰۰ پوند قرار می‌گیرد. بازار کویل نورد گرم چین به دلیل فقدان اعتماد به بازار و ضعف ثبات در تقاضای مصرف‌کننده نهایی و کاهش قیمت مواد اولیه، تحت تاثیر قرار گرفته است.

ارزیابی قیمت موسسه «Fastmarkets» از بازارهای داخلی فولاد نورد گرم چین با شرط تحویل در انبارهای شرقی چین، ۰٫۲۶ درصد نسبت به مدت مشابه روز گذشته کاهش یافت و به حدود سه هزار و ۸۰۰ یوان تا سه هزار و ۹۰۰ یوان (حدود ۵۶۳ دلار تا ۵۶۵ دلار) در هر تن در روز چهارشنبه اول سپتامبر رسید.

میزان سودآوری؛ موضوعی همچنان در حال بحث

به گفته تحلیلگران، با تثبیت قیمت فولاد، رکورد سودآوری شرکت‌های بزرگ فولاد ممکن است ادامه پیدا نکند. همان‌ طور که در بازار قابل مشاهده است، قیمت‌ها بعد از ثبت رکوردهای تاریخی در حال کاهش هستند و با ادامه این روند، شاهد برخی از چالش‌های سودآوری مداوم خواهید بود که بازیگران اصلی این صنعت در ۶ فصل گذشته شاهد آن بوده‌اند.

پس از انبوهی از اعلام‌‌ درآمد سه ماهه دوم سال جاری میلادی از سوی تولیدکنندگان بزرگ فولاد در ماه جولای، مدیران ارشد به کاهش قیمت فولاد و استراتژی‌های پوشش ریسک خود برای مبارزه با مسیر نزولی قیمت اذعان کردند. در آخرین اعلام سود درآمد شرکت «‌Nucor‌» که در آن، این شرکت رکورد سه ماهه دوم خود را گزارش کرد، مدیران ارشد پیش‌بینی کردند که در ادامه ممکن است درآمدهای کمتری به دلیل کاهش قیمت فولاد به دست بیاید اما این شرکت بیان کرد که پیش‌بینی می‌شود قیمت‌ها به طور قابل‌ توجهی بالاتر از سطوح اعلام شده قبل از همه‌گیری کرونا برای سه ماهه آینده سال جاری و پس از آن باقی بماند.

مارک میلـــت، مدیـــر اجرایــی شرکــت «‌SDI‌» می‌گوید که انباشت محصول قبل از رسیدن به فصل پیک فروش و ثبت سفارش‌هایی بزرگ که موعد تحویل آن‌ها حتی به سال ۲۰۲۳ می‌رسد، می‌تواند یک پوشش ریسک عالی جهت کاهش قیمت فولاد باشد.