پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که در سال جاری میلادی، رقابت بر سر تامین قراضه مس و مس بلیستر در چین که بزرگ‌ترین واردکننده مواد اولیه صنعت مس در جهان شناخته می‌شود، افزایش یابد.
به گزارش پایگاه خبری و تحلیلی «فلزات‌آنلاین» و به نقل از موسسه «Fastmarkets»، فعالان بازار اظهار داشتند که مجموعه‌ای از عوامل گوناگون مانند اختلافات تجاری بین ایالات متحده آمریکا و چین، رشد محدود عرضه در حین افزایش ظرفیت واحدهای ذوب و همچنین تداوم مشکلات عرضه کنسانتره مس می‌تواند تامین فلز سرخ را در چین با اختلال مواجه کند.
با این حال، انتظار می‌رود تسهیل محدودیت‌های وارداتی، استفاده از منابع خارجی و بهبود نرخ جمع‌آوری قراضه مس در این کشور واقع در شرق آسیا، تا حدودی از فشارهای وارد بر عرضه بکاهد.
قیمت قراضه مس
داده‌های گمرکی چین نشان می‌دهد که واردات قراضه مس این کشور در بازه زمانی ژانویه تا ماه نوامبر ۲۰۲۴، با افزایش ۱۳.۷ درصدی به ۲.۰۳ میلیون تن رسید؛ این در حالی است که این رقم در مدت مشابه سال ۲۰۲۳، حدود ۱.۷۹ میلیون تن بود. این روند در نمودار یک قابل مشاهده است.
نمودار ۱٫ حجم واردات قراضه مس چین در سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴
چین همواره به دلیل کمبود مداوم کنسانتره مس و همچنین تمایل روزافزون به تولید مواد کم‌کربن، تمایل زیادی به واردات قراضه مس داشته است. با این حال با شروع سال ۲۰۲۵، فعالان بازار این کشور از تکرار تنش‌های تجاری میان ایالات متحده آمریکا و چین، مشابه جنگ تعرفه‌ای دوره اول ریاست‌جمهوری ترامپ ابراز نگرانی کرده‌اند.
یکی از تجار چینی قراضه مس، اظهار داشت: بلاتکلیفی در مورد سیاست‌های آینده دونالد ترامپ باعث شده است که برخی از خریداران قراضه مس نسبت به واردات از ایالات متحده آمریکا احتیاط به خرج دهند.
این نگرانی‌ها به قدری جدی هستند که کاهش محدودیت‌های وارداتی مس و آلومینیوم ثانویه (که از روز ۱۵ نوامبر سال گذشته میلادی اجرایی شد)، تاثیر چندانی در افزایش واردات نداشته است؛ به طوری که طبق داده‌های گمرکی چین، واردات قراضه مس در ماه نوامبر ۲۰۲۴ با کاهش ۵.۲۵ درصدی نسبت به ماه قبل از آن، به ۱۷۳ هزار و ۵۳۴ تن رسید.
در حالی که نرخ دقیق تعرفه‌های ترامپ هنوز مشخص نیست، تهدید به اعمال تعرفه‌های سنگین (تا ۶۰ درصد) بر کالاهای چینی و احتمال وقوع یک جنگ تجاری گسترده، نگرانی فعالان بازار چین را نسبت به مشکلات عرضه افزایش داده است.
ناگفته نماند که ایالات متحده آمریکا، همچنان بزرگ‌ترین تامین‌کننده قراضه مس با خلوص بالا برای چین به شمار می‌رود. علاوه‌براین‌ها، افتتاح چندین واحد ذوب جدید در سال ۲۰۲۵ در سراسر آمریکا و چین نیز می‌تواند فشار بر عرضه را افزایش دهد.
شرکت‌های چینی برای مقابله با برخی از اختلالات احتمالی در زنجیره تامین، برخی واحدهای فرآوری خود را به کشورهایی مانند مالزی و تایلند در سال گذشته منتقل کرده‌اند و پیش‌فرآوری قراضه‌های عیارپایین را در این کشورها انجام می‌دهند. با این حال، به گفته برخی از فعالان بازار، افزایش رقابت منجر به رشد هزینه مواد اولیه شده است.
تاجری در سنگاپور اظهار داشت: در سال‌های اخیر، علاقه به استفاده از قراضه مس در کشورهای آسیایی از جمله چین، ژاپن، کره جنوبی و سایر کشورها رو به افزایش بوده و این امر منجر به تشدید رقابت در بازار و به تبع آن افزایش هزینه‌ها شده است.
وی خاطرنشان کرد: کشورهای بیشتری به اهمیت قراضه مس پی برده‌اند و به جای صادرات، استفاده مجدد از مواد را در داخل کشور خود تشویق می‌کنند که این موضوع نیز حجم صادرات را کاهش داده است.
در داخل چین، صنعت مس ثانویه طی سال‌های اخیر هم از نظر ظرفیت و هم از نظر جایگاه رشد قابل‌توجهی داشته است و با توجه به تلاش‌های دولت این کشور برای توسعه بیشتر صنعت مذکور، آینده روشنی برای آن پیش‌بینی می‌شود؛ هرچند که انتظار می‌رود تحقق این امر سال‌ها به طول انجامد.
یکی از تجار مس، مستقر در شهر نینگبو چین مطرح کرد: اگرچه تولید مس ثانویه طی سال‌های اخیر افزایش یافته اما در مقایسه با کشورهای توسعه‌یافته، نرخ بازیافت همچنان پایین است و بازار از قوانین و مقررات مناسبی برخوردار نیست. به نظر می‌رسد همچنان راه زیادی تا رسیدن به وضعیت مطلوب در پیش باشد.
جی هونگلین، رئیس انجمن صنعت فلزات غیرآهنی چین طی یک سخنرانی در روز ۱۰ نوامبر ۲۰۲۴ پیش‌بینی کرد که تولید مس ثانویه چین از ۴.۱ میلیون تن در سال ۲۰۲۳، به ۴.۳ میلیون تن در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته باشد.
به گفته یک تاجر در شانگهای، به دلیل هزینه‌های بالای کنسانتره مس در سال ۲۰۲۴، واحدهای ذوب داخلی تمایل بیشتری به استفاده از قراضه مس نشان دادند. به نظر می‌رسد اگر عرضه قراضه مس افزایش یابد، این روند در سال ۲۰۲۵ نیز ادامه داشته باشد.
شایان ذکر است که در اواسط سال ۲۰۲۴، واحدهای ذوب مس چینی به دلیل کمبود عرضه کنسانتره مس و همچنین بهبود دسترسی به قراضه مس و مس بلیستر، میزان استفاده از این دو ماده را افزایش دادند.
دولت چین نیز در تلاش است تا نرخ جمع‌آوری قراضه در داخل کشور را افزایش دهد و به همین منظور، اقداماتی مانند سرمایه‌گذاری به میزان ۳۰۰ میلیارد یوان (۴۰.۸ میلیارد دلار) برای به‌روزرسانی زیرساخت‌های مربوطه انجام داده است. علاوه‌براین در ماه اکتبر ۲۰۲۴، نخستین شرکت بازیافت دولتی این کشور با نام «China Resource Recycle Group» تاسیس شد تا فرایند بازیافت به صورت سازمان‌یافته‌تر و کارآمدتر انجام شود.
چین اخیرا در روز نخست ماه ژانویه ۲۰۲۵، تعرفه موقت بر واردات مس و آلومینیوم ثانویه را برای یک سال دیگر تمدید کرد. به این ترتیب، این مواد که تحت کدهای HS ۷۴۰۴۰۰۰۰ و ۷۶۰۲۰۰۰ طبقه‌بندی می‌شوند، همچنان با نرخ تعرفه موقت صفر درصد وارد خواهند شد؛ این در حالی است که در گذشته، این نرخ برای کشورهای دارای وضعیت دولت کامله‌الوداد «Most favoured nation» برابر با ۱٫۵ درصد بود. نمودار ۲، محاسبات «Fastmarkets» از قیمت قراضه مس کلاس یک و دو، حمل و بیمه تا چین، تخفیف بورس‌های لندن و نیویورک، سنت به ازای هر پوند در سال ۲۰۲۴ را نشان می‌دهد.
نمودار ۲٫ محاسبات «Fastmarkets» از قیمت قراضه مس کلاس یک و دو
مس بلیستر
در سال ۲۰۲۴ همانند سال‌های پیشین، بازار معاملات نقدی مس بلیستر رونق چندانی نداشت و عمده عرضه کماکان از طریق قراردادهای بلندمدت انجام می‌گرفت.
طبق ارزیابی موسسه «Fastmarkets»، قیمت مس بلیستر تصفیه شده با خلوص ۹۸ تا ۹۹ درصد، قرارداد نقدی، حمل و بیمه تا چین (cif)، در سال ۲۰۲۴ به طور میانگین ۱۱۱.۶۷ تا ۱۲۷.۰۸ دلار به ازای هر تن بود که نسبت به میانگین ۱۰۵.۴۲ تا ۱۲۲.۵ دلار به ازای هر تن در سال ۲۰۲۳، حدود ۴.۷۶ درصد افزایش را نشان می‌دهد.
ناگفته نماند که افزایش کارمزدهای پالایش ناشی از افزایش ناگهانی عرضه داخلی (از اواخر ماه آوریل تا پایان ماه می ۲۰۲۴)، منجر به کاهش شدید تقاضا برای مواد وارداتی شد. با این حال به غیر از بازه زمانی اشاره شده، کارمزدهای پالایش در نیمه دوم سال گذشته، در محدوده ۱۰۰ تا ۱۲۰ دلار به ازای هر تن باقی ماند.
شایان ذکر است که مس بلیستر، از پالایش اولیه مس به دست می‌آید و در زمان کمبود عرضه، کارمزد پالایش پایین‌تری دارد (مشابه بازار کنسانتره) و می‌تواند جایگزین قراضه مس شود. در نمودار ۳، محاسبات موسسه «Fastmarkets» از قیمت قرارداد نقدی مس بلیستر تصفیه شده با خلوص ۹۸ تا ۹۹ درصد (حمل و بیمه تا چیم در سال ۲۰۲۴ نمایش داده شده است.
فعالان بازار اعلام کردند که شرکت‌های «Jiangxi Copper» و «CNMC» در پایان سال ۲۰۲۴، به منظور تامین مواد برای سال جاری میلادی، قراردادی با نرخ ۹۵ دلار به ازای هر تن منعقد کردند که نسبت به ۱۱۶ دلار سال گذشته کاهش یافته است.
لازم به ذکر است که هنوز خبری در خصوص قراردادهای بلندمدت شرکت «First Quantum» برای سال ۲۰۲۵ منتشر نشده است اما انتظار می‌رود که نرخ آن کمی پایین‌تر از نرخ معیار باشد.
برخی منابع چینی همچنین برآورد کرده‌اند که تجار احتمالا باید مواد مورد نیاز خود را بر اساس قرارداد بلندمدت، با قیمتی در حدود ۸۰ دلار به ازای هر تن تامین کنند. به گفته فعالان بازار، با کمبود عرضه کنسانتره مس و نبود عرضه جدید مس بلیستر، احتمالا کارمزدهای پالایش مس بلیستر در سال ۲۰۲۵ کاهش خواهد یافت.
یک تاجر اظهار داشت: انتظار می‌رود کارمزدهای پالایش مس بلیستر در سال ۲۰۲۵، چه در قراردادهای بلندمدت و چه در معاملات نقدی کاهش یابد. این کاهش به دلیل تقاضای شدید واحدهای ذوب، کمبود شدید کنسانتره مس و همچنین تاخیر در بهره‌برداری از یکی از پروژه‌های مس بلیستر در آفریقا پیش‌بینی می‌شود.
تاجری در شانگهای عنوان کرد: کارمزدهای پالایش مس بلیستر در قراردادهای نقدی ممکن است در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ افزایش یابد زیرا بازار شاهد ورود عرضه‌های جدید خواهد بود و احتمالا تولید کارخانه‌های ذوب نیز با اختلالاتی مواجه شود. با این حال، بازار در اکثر هفته‌های سال ۲۰۲۵ همچنان با کمبود عرضه روبه‌رو خواهد بود.
انتهای پیام//
