بر اساس گزارش روزنامه رویترز در تاریخ اول نوامبر ۲۰۲۳، برخی از تحلیلگران بر این باورند که قیمت نیکل بورس فلزات لندن کاهش پیدا می‌کند.

به گزارش پایگاه خبری و تحلیلی «فلزات‌ آنلاین» و به‌ نقل از خبرگزاری رویترز، برخی از سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند قیمت نیکل در موقعیت باز در قراردادهای آتی بورس فلزات لندن به سطوحی که آخرین بار در سال ۲۰۱۹ یا قبل از آن مشاهده شده بود، می‌رسد. آن‌ها بر این باورند که دانستن دلیل ارائه چنین پیش‌بینی‌ چندان سخت نیست.

قیمت سه ماهه نیکل بورس فلزات لندن در بیشتر روزهای سال ۲۰۲۳، روند کاهشی را تجربه کرده است و به گفته تحلیگران تکنیکال، فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمتی این فلز می‌تواند نشانه‌هایی از تحرکات آتی قیمت آن باشد.

در حال حاضر نیکل در بورس فلزات لندن حدود ۱۸ هزار دلار در هر تن معامله می‌شود که نسبت به قیمت ثبت شده در ابتدای ماه ژانویه ۲۰۲۳ و روند صعودی قیمت این فلز در اواخر سال ۲۰۲۱، حدود ۴۲ درصد کاهش را تجربه کرده است.

آنطور که به نظر می‌رسد، پیش‌بینی شده این روند نزولی قیمتی همچنان ادامه پیدا کند. بازار جهانی نیکل به لطف افزایش مقدار تولید این فلز در اندونزی، وارد دوره‌ای از وضعیت مازاد عرضه گسترده شده است. با این حال، اوضاع ممکن است آنگونه که برای این فلز پیش‌بینی شده است، پیش نرود.

احتمال می‌رود در این وضعیت، مازاد عرضه حجم ذخایر نیکل با خلوص کمتر از ۹۹٫۸ درصد در انبارها کاهش یابد و در عوض حجم ذخایر نیکل با خلوص ۹۹٫۸ یا بیشتر قابل‌عرضه در بازار افزایش پیدا کند.

میزان سرمایه‌گذاری در موقعیت‌های باز در قراردادهای آتی نیکل (LME)

وضعیت موقعیت‌های فروش در قراردادهای نیکل (LME)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در روز جمعه ۲۷ اکتبر ۲۰۲۳، تعداد موقعیت‌های فروش در قراردادهای نیکل بورس فلزات لندن را حدود ۱۷ هزار و ۶۷۸ اعلام کردند که نسبت به تعداد موقعیت‌های فروش ثبت شده در یک هفته قبل از تاریخ مذکور که برابر با ۱۸ هزار و ۵۵۰ قرارداد بود، اندکی کاهش داشت.

با این حال، کاهش جزئی تعداد موقعیت‌های فروش در قراردادهای نیکل بورس فلزات لندن از زمان روند صعودی قیمت این فلز در (LME) در ماه مارس ۲۰۲۳ و نسبت به روند افزایش تعداد موقعیت‌های فروش ثبت شده در بورس فلزات لندن از زمان آغاز انتشار گزارش تعهدات معامله‌گران توسط کمیسیون معاملات آتی این بورس در سال ۲۰۱۸، یک رقم قابل‌توجه محسوب می‌شود.

این مسئله را نباید فراموش کرد که اگر به دلیل نوسانات قیمت نیکل در سال ۲۰۲۲ و عدم حضور برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در این بازار نبود، تعداد موقعیت‌های فروش بیشتر از رقم فعلی به ثبت می‌رسید.

با این حال، این تغییر وضعیت در موقعیت خرید این فلز در دو سال گذشته بسیار زیاد بوده است. در همین راستا در ماه فوریه ۲۰۲۲، صندوق‌های سرمایه‌گذاری اعلام کردند که تعداد موقعیت‌های خرید افزایش بی‌‌‌سابقه‌ای را به ثبت رسانده و تعداد موقعیت‌های فروش در قراردادهای نیکل بورس فلزات لندن رقم قابل‌توجه هفت هزار قرارداد را تجربه کرده است؛ همچنین حجم فلز نیکل در این موقعیت‌های خرید در سال جاری میلادی، حدود ۱۵۴ هزار تن اعلام شده است.

ارزیابی سازمان مطالعات بین‌المللی نیکل از حجم عرضه و تقاضای ماهانه

افزایش حجم مازاد عرضه نیکل

پیش‌بینی شده است که حجم مازاد عرضه نیکل در بازار افزایش پیدا می‌کند. بر اساس گزارش سازمان مطالعات بین‌المللی نیکل، بازار جهانی نیکل در ماه می سال ۲۰۲۲، به سمت وضعیت مازاد عرضه و تقاضا حرکت کرده و از آن زمان تاکنون در این حالت قرار دارد.

آخرین پیش‌بینی این سازمان بر این است که حجم عرضه پس از ثبت رقم ۱۰۴ هزار تن مازاد در سال ۲۰۲۲، حدود ۲۲۳ هزار تن از حجم تقاضا  در سال ۲۰۲۳ فراتر خواهد رفت. انتظار می‌رود این شکاف در حجم عرضه و تقاضای این فلز در سال آینده، به ۲۳۹ تن افزایش یابد.

مازاد حجم عرضه انباشته نسبت به میزان مصرف این فلز در بازار جهانی بسیار زیاد است. سازمان مطالعات بین‌المللی نیکل (INSG) در همین راستا اعلام کرد که مصرف جهانی نیکل در سال ۲۰۲۲، حدود دو میلیون و ۹۵۰ هزار تن بوده است.

با این حال پیش‌بینی می‌شود میزان تقاضا برای این فلز در چند سال آینده به دلیل استفاده از آن در تولید باتری خودروهای الکتریکی، افزایش قابل‌توجهی را تجربه کند.

در عین حال حتی اگر ظرفیت واحدهای فرآوری نیکل در اندونزی در تلاش برای تبدیل شدن به یک مرکز جهانی این فلز به منظور استفاده از آن در تولید باتری خودروهای الکتریکی افزایش پیدا کند، حجم عرضه نسبت به روند صعودی ظرفیت تولید و فرآوری این فلز رشد سریع‌تری را در بازار خواهد داشت.

بر اساس گزارش سازمان مطالعات بین‌المللی نیکل (INSG)، مقدار تولید نیکل در اندونزی در سال ۲۰۲۳، حدود ۴۸ درصد افزایش یافته و در سال جاری تاکنون، ۳۱ درصد رشد را تجربه کرده است. از ماه ژانویه تا آگوست ۲۰۲۳ در اندونزی، حدود یک میلیون و ۳۰۰ هزار تن نیکل تولید شد که این مقدار بیش از نیمی از مقدار تولید جهانی این فلز را به خود اختصاص داده است.

افزایش حجم عرضه‌ نیکل از اندونزی در قالب نیکل مات و هیدروکسید بوده اما این محصولات چندان به مذاق بورس فلزات لندن و بورس آتی شانگهای خوش نیامده است؛ در عین حال، وضعیت نزولی قیمت نیکل در آینده نزدیک دچار تغییر و تحولاتی خواهد شد.

کاهش حجم عرضه و تقاضای نیکل در بازار

در حال حاضر چندین مشارکت‌کننده مطرح بازار این فلز، فعالیت‌های خود را در اندونزی افزایش داده‌اند و تمرکز خود را بر روی برخی از روش‌های نوین فرآوری سنگ معدن با خلوص پایین و تبدیل آن به نیکل با خلوص بالاتر معطوف ساخته‌اند.

از آنجایی که شکاف فناوری استفاده شده در تولید و فرآوری محصولات میانی این فلز یا به اصطلاح نیکل با خلوص کمتر از ۹۹٫۸ درصد و نیکل تصفیه شده با خلوص ۹۹٫۸ درصد یا بیشتر در حال کاهش بوده، بنابراین قیمت این دو در بازار نیز روند نزولی به خود گرفته است.

در میان تحلیلگران یک اتفاق‌ نظر وجود دارد که در صورت تغییر در روند تولید محصولات نیکل اندونزی، وضعیت مازاد عرضه این فلز به طور فزاینده‌ای به بخش نیکل تصفیه شده انتقال پیدا می‌کند.

بورس فلزات لندن (LME)، خود یکی از عوامل تاثیرگذار در این روند انتقالی خواهد بود. این بورس برای بازیابی بازار نیکل در نظر دارد که ظرفیت تولید جدید نیکل تصفیه شده توسط واحدهای تولید در چین که به تازگی فعالیت در آن‌ها آغاز شده است را مورد ارزیابی قرار دهد.

بورس فلزات لندن از قبل با استفاده از برنامه «New Energy Science»، پلیت برش نخورده نیکل شرکت «Huayou Cobalt»، شرکت «Jingmen Gem» و شرکت «CNGR» را مورد ارزیابی قرار داده بود. مجموع ظرفیت تولید سالانه پلیت برش نخورده نیکل این سه شرکت، حدود ۲۹ هزار تن اعلام شد.

شایان ذکر است که حدود یک هزار و ۲۳۶ تن نیکل تولید شده در شرکت‌های چینی، در سیستم انبار ذخایر بورس فلزات لندن تا پایان ماه سپتامبر ۲۰۲۳ وجود داشت. این اولین باری است که نام نیکل تولید شده در چین در گزارش ماهانه این بورس از زمان آغاز انتشار ارقام مربوط به این فلز در ماه ژانویه ۲۰۲۳ به چشم می‌خورد.

زمان کاهش شکاف قیمت در زنجیره تامین محصولات نیکل

اگرچه تا حدودی مسیر و وضعیت آتی در بازار نیکل مشخص به نظر می‌رسد اما زمان‌بندی وقوع آن همچنان نامشخص است.

حجم مرجع نیکل بورس فلزات لندن از کمتر از ۳۷ هزار تن در پایان ماه آگوست ۲۰۲۳، به ۴۴ هزار و ۷۸۴ تن در حال حاضر رسیده اما هنوز هم نسبت به بیشترین میزان ثبت شده خود کمتر است.

با افزایش سرعت ابطال حواله‌های خرید، حجم ذخایر نیکل موجود در انبارهای بورس فلزات لندن به حدود ۳۷ هزار و ۶۲ تن رسیده که نسبت به ماه آگوست ۲۰۲۳ تغییر چندانی را تجربه نکرده است.

واضح است که روند تغییر ترکیب زنجیره تامین نیکل هنوز به حدی تکامل نیافته است که حجم ذخایر انبار بورس فلزات لندن بتواند به سطوحی که منعکس‌کننده حجم مازاد جهانی این فلز است، بازسازی شود.

زمان رسیدن به چنین شرایطی در واقع هنوز نامشخص است اما آنچه مسلم بوده، این است که وضعیت فعلی تعداد ثبت موقعیت‌های فروش در قراردادهای نیکل می‌تواند بر کاهش شکاف قیمت در زنجیره تامین محصولات نیکل تاثیر بگذارد.

انتهای پیام//